انتقال پول با تتر یا USDC معمولاً کمهزینه معرفی میشود؛ اما کارمزد بلاکچین فقط بخشی از هزینه واقعی است، بهخصوص اگر فرستنده با پول محلی خرید کند و گیرنده دوباره آن را به پول کشور خود تبدیل کند.
پژوهش تازه بانک ایتالیا این مسیر را از ابتدا تا انتها بررسی کرده است. نتیجه؟ هزینه انتقال ۲۰۰ واحد USDC بسته به کشور، صرافی و روش پرداخت، از ۰.۳۰ تا ۸.۹۶ درصد متغیر بود. بنابراین پاسخ کوتاه به سؤال تیتر این است: انتقال با استیبلکوین گاهی ارزانتر است، اما نه همیشه.
پاسخ کوتاه
پایینبودن کارمزد شبکه بهتنهایی به معنای ارزانبودن انتقال پول نیست. برای مقایسه واقعی باید مبلغ پرداختی فرستنده را با پولی مقایسه کرد که پس از خرید، انتقال، فروش و برداشت واقعاً به دست گیرنده میرسد.
تحقیق تازه بانک ایتالیا چه چیزی را نشان داد؟
پژوهشگران مانند کاربران عادی انتقالهای واقعی انجام دادند و هزینه تمام مراحل را ثبت کردند. مبلغ هر انتقال ۲۰۰ USDC بود؛ پس عدد ۲۰۰ به مبلغ اشاره دارد، نه تعداد انتقالها.
آزمایش ۱۰ مسیر میان ایتالیا و آرژانتین، برزیل، آفریقای جنوبی، امارات و ژاپن را پوشش داد. تراکنشها در مارس ۲۰۲۶، عمدتاً روی اتریوم و هنگام شلوغی پایین شبکه انجام شدند.
نتایج یکسان نبود. انتقال USDC از برزیل به ایتالیا ۲.۲۱ درصد هزینه داشت؛ در برابر برآورد ۴.۶۸ تا ۴.۸۹ درصدی Wise. اما هزینه مسیر امارات به ایتالیا برای USDC به ۸.۹۵ درصد رسید؛ در برابر حدود ۱ درصد برای Wise. پرداخت با کارت و کارمزد ۳.۸ درصدی آن، عامل مهم این اختلاف بود.
مقایسه Wise و USDC دقیقاً همزمان انجام نشده و تحقیق نیز فقط یک استیبلکوین و چند مسیر محدود را پوشش داده است؛ بنابراین اعداد آن قابل تعمیم به همه کشورها نیست.
هزینه واقعی انتقال تتر و USDC از چه بخشهایی ساخته میشود؟
تتر و USDC هر دو برای حفظ ارزش نزدیک به یک دلار طراحی شدهاند؛ اما نقدشوندگی، شبکهها و هزینه خدماتشان متفاوت است. برای آشنایی بیشتر میتوانید مطلب استیبلکوین چیست و تتر چگونه کار میکند؟ را بخوانید.
یک انتقال کامل معمولاً پنج مرحله دارد:
۱. واریز پول به صرافی
ورود پول محلی با انتقال بانکی ممکن است رایگان باشد، اما خرید با کارت یا بعضی درگاهها هزینه جداگانه دارد.
۲. خرید تتر یا USDC
علاوه بر کارمزد معامله، اختلاف قیمت خرید و فروش یا «اسپرد» مهم است. کارمزد رسمی پایین همیشه به معنای خرید ارزان نیست.
۳. برداشت و انتقال روی بلاکچین
این همان «کارمزد انتقال» آشناست. در تحقیق بانک ایتالیا، سهم این مرحله بهطور متوسط حدود ۰.۴ درصد بود و در یک مسیر به ۰.۰۱ درصد رسید؛ پس خود بلاکچین معمولاً گرانترین بخش نبود.
۴. فروش استیبلکوین در مقصد
فروش استیبلکوین در مقصد دوباره کارمزد، اسپرد و هزینه تبدیل ارز ایجاد میکند.
۵. برداشت پول محلی
برداشت به حساب بانکی ممکن است هزینه یا تأخیر داشته باشد. کل فرایند در بعضی مسیرهای تحقیق زیر ۲۰ دقیقه و در مسیر وابسته به انتقال بانکی عادی، یک تا دو روز کاری طول کشید.
به همین دلیل، هنگام مقایسه هزینهها باید مجموع قیمت خرید، اسپرد، کارمزد صرافی، برداشت، شبکه و تبدیل نهایی را در نظر گرفت. در راهنمای خرید تتر با کمترین کارمزد این اجزا را دقیقتر توضیح دادهایم.
چه زمانی انتقال با استیبلکوین ارزانتر یا گرانتر میشود؟
انتقال با تتر یا USDC معمولاً مزیت بیشتری دارد اگر گیرنده بخواهد همان استیبلکوین را نگه دارد یا خرج کند. در این حالت مرحله فروش و تبدیل به پول محلی حذف میشود و بخش بزرگی از هزینههای خروج از بازار رمزارز از بین میرود.
نقدشوندگی مناسب، اسپرد کم و واریز و برداشت ارزان نیز هزینه را کاهش میدهند. کارمزدهای ثابت در انتقالهای کوچک سهم بیشتری دارند؛ پس مبلغ انتقال هم مهم است.
در مقابل، خرید با روشهای پرهزینه، نقدشوندگی پایین در مقصد، اختلاف زیاد قیمت خرید و فروش یا استفاده از چند واسطه میتواند انتقال استیبلکوین را گرانتر از روشهای سنتی کند. حتی ممکن است هزینه رفتوبرگشت در یک مسیر یکسان نباشد.
برای کاربران ایرانی نیز فقط کارمزد شبکه ملاک نیست. اختلاف قیمت خرید تتر یا USDC با ریال، هزینه برداشت، شبکه انتخابی، نرخ فروش در مقصد و مبلغ نهایی دریافتی باید جداگانه محاسبه شوند. همچنین محدودیت دسترسی به پلتفرمها و ریسک مسدودشدن دارایی، موضوعی جدا از هزینه انتقال است.
قبل از انتقال این چهار عدد را بررسی کنید
برای اینکه بفهمید انتقال با استیبلکوین واقعاً بهصرفه است یا نه، این چهار سؤال را پاسخ دهید:
- فرستنده برای خرید استیبلکوین در مجموع چقدر پرداخت میکند؟
- پس از کسر کارمزد صرافی و شبکه، چه مقدار تتر یا USDC به مقصد میرسد؟
- گیرنده پس از فروش و برداشت، چه مقدار پول قابلاستفاده دریافت میکند؟
- یک روش بانکی یا سرویس انتقال سنتی برای همان مبلغ و مسیر چقدر هزینه دارد؟
در نهایت، تتر و USDC میتوانند انتقال پول را سریعتر و ارزانتر کنند، اما این مزیت در همه مسیرها یکسان نیست. ارزانترین شبکه لزوماً ارزانترین روش انتقال پول نیست؛ معیار واقعی، مبلغی است که در پایان به دست گیرنده میرسد.
منابع: پژوهش شماره ۸۶ بانک ایتالیا و گزارش CoinDesk.
